El banco Silvergate, compatible con las criptomonedas, paga 63 millones de dólares para resolver los cargos con la SEC, la Reserva Federal y el regulador de California

Silvergate Capital Corp., matriz del banco criptográfico cuyo colapso en 2023 amplificó la crisis bancaria de la industria, acordó pagar $63 millones para liquidar EE.UU. y  Acusaciones de los reguladores de California de fallas de gestión interna y divulgación de mala información a los inversores.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC)  demandó a Silvergate Capital Corporation , la empresa matriz del Silvergate Bank, el ex director ejecutivo Alan Lane, la ex directora de operaciones Kathleen Fraher y el ex director financiero Antonio Martino el lunes, alegando que el banco engañó al público y a los accionistas acerca de tener una Ley de Secreto Bancario efectiva/anti- programa de lavado de dinero cuando no fue así. El  La Reserva Federal y el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California (DFPI) también presentaron cargos contra el prestamista con sede en La Jolla, California.

Silvergate, Lane y Fraher llegaron a acuerdos en los que no admiten ni niegan las acusaciones de la SEC, pero pagarán sanciones, y los dos individuos acordaron una prohibición de cinco años de ser funcionarios o directores de otra empresa pública. Silvergate también llegó a un acuerdo tanto con la Reserva Federal como con el DFPI.

Las sanciones de Silvergate incluyeron 43 millones de dólares de la Reserva Federal y 20 millones de dólares del regulador de California, que también había citado deficiencias en la forma en que el banco realizaba un seguimiento de las transacciones internas. La SEC también impuso su propia multa de 50 millones de dólares, pero no se esperaba que aumentara el total. Los acuerdos están sujetos a la aprobación del tribunal, y la SEC dijo en su comunicado de prensa , que cualquier sanción monetaria que se le deba podría compensarse con lo que Silvergate pague a los reguladores bancarios.

Martino, el ex director financiero, negó las acusaciones a través de una declaración de sus abogados, diciendo que esas acusaciones están vinculadas a un solo trimestre de 2022 y pertenecen a decisiones "basadas en juicios".

"En varias ocasiones antes de noviembre de 2022, Lane y Fraher -y a través de ellos SCC- se dieron cuenta de que el Banco tenía graves deficiencias en su programa de cumplimiento BSA/AML", dice la denuncia. "Además, a través de los resultados de múltiples exámenes de Silvergate por parte de la Reserva Federal, a través del Banco de la Reserva Federal de San Francisco (el 'FRBSF'), Lane y Fraher deberían haber sabido que existían deficiencias críticas en el cumplimiento BSA/AML del Banco. programa."

Como parte de su denuncia, la SEC alegó que Silvergate no detectó casi 9 mil millones de dólares en transferencias sospechosas por parte del importante cliente FTX, que se declaró en quiebra en noviembre de 2022.

"Durante la mayor parte de 2021 y 2022, el Banco no había realizado un seguimiento automatizado adecuado de su producto principal, la 'Silvergate Exchange Network' (la 'SEN')", dice la denuncia. "El SEN era un mecanismo clave para que los clientes de criptoactivos del Banco transfirieran fondos entre ellos y estaba hecho a medida para atraer clientes de criptoactivos. Pero el Banco no logró monitorear de manera adecuada o automática la actividad sospechosa de aproximadamente $1 billón en transacciones bancarias que ocurrieron en el SEN. ".

El equipo de Silvergate recibió información de sus examinadores gubernamentales de que sus esfuerzos fueron inadecuados, alega la demanda, pero aún así afirmó que no había factores de riesgo en sus informes trimestrales o anuales (formularios 10-Q y 10-K).

Una presentación trimestral de 2021 "reconoció" que el banco enfrentaba un "mayor riesgo" debido a algunos de sus clientes criptográficos, pero el banco no reveló que sus ejecutivos habían sido informados de deficiencias específicas relacionadas con el cumplimiento de la Ley de Secreto Bancario.

Un portavoz de Silvergate le dijo a CoinDesk que los acuerdos son parte de los esfuerzos continuos del banco para cerrar.

"A principios de marzo de 2023, Silvergate tomó la decisión responsable de liquidar voluntariamente y sin ayuda del gobierno. En noviembre de 2023, todos los depósitos habían sido reembolsados a los clientes bancarios y Silvergate cesó sus operaciones bancarias poco después. Los acuerdos anunciados hoy, que facilitarán la rendición de los estatutos bancarios de Silvergate, son parte de la continua y ordenada reducción del banco y concluyen con éxito las investigaciones de la Reserva Federal, el DFPI y la SEC", dijo el portavoz en un comunicado enviado por correo electrónico.

Silvergate había experimentado un rápido aumento de ser un pequeño banco comunitario a convertirse en el sector de activos digitales socio financiero líder , pero su descenso fue aún más rápido. El final estaba ligado a a-nbsp; Presentación de valores de marzo de 2023 : se revela que la empresa, que había apostado su futuro en la industria de las criptomonedas, aceleró las ventas de valores para recaudar efectivo para pagar los anticipos del Federal Home Loan Bank de San Francisco. Pero las señales de advertencia ya estaban ahí antes, ya que la institución perdió más de $8 mil millones en depósitos de sus clientes criptográficos en los últimos meses de 2022.

Liquidación voluntaria

Silvergate, que había sido el banco al que acudían las principales empresas de cifrado,  se retiró voluntariamente , bajo la presión de los vientos en contra épicos del sector y fue el primero de tres prestamistas vinculados a la tecnología que cerraron durante el llamado invierno criptográfico de ese período. Los otros dos Banco de Silicon Valley  y  Signature Bank  — fueron incautados y liquidados por las autoridades estadounidenses, mientras que Silvergate había decidido cerrar sus operaciones sin intervención del gobierno ni necesidad de ayuda federal para pagar a los depositantes.

La pérdida de Silvergate y las otras dos instituciones desencadenó meses del caos bancario de EE. UU ., que también dejó a las empresas de activos digitales luchando por encontrar relaciones financieras difíciles de encontrar a medida que las criptomonedas caían aún más en desgracia.

Silvergate había experimentado un rápido aumento de ser un pequeño banco comunitario a convertirse en el sector de activos digitales  socio financiero líder , pero su descenso fue aún más rápido. El final estaba ligado a  Presentación de valores de marzo de 2023 : se revela que la empresa, que había apostado su futuro en la industria de las criptomonedas, aceleró las ventas de valores para recaudar efectivo para pagar los anticipos del Federal Home Loan Bank de San Francisco. Pero las señales de advertencia ya estaban ahí antes, ya que la institución perdió más de $8 mil millones en depósitos de sus clientes criptográficos en los últimos meses de 2022.

El inspector general de la Reserva Federal  concluyó en un informe de octubre de 2023 que la gestión de Silvergate había sido "ineficaz" y que sus supervisores del regulador federal no lograron adaptarse a lo que estaba sucediendo con el negocio.