DEEPWATERS X AVALAUNCH: ANÚNCIO DO IDO
INTRODUÇÃO
A quebra de confiança e a falta de promessa que prejudicaram o cenário criptográfico no ano passado foram em grande parte obra da CeFi, ou seja, instituições financeiras centralizadas, empresas de private equity e projetos controlados por informações privilegiadas. Infelizmente, essas histórias que ocupam as manchetes estão repletas de escândalos e corrupção dignos dos dramas mais ensaboados; combinando efetivamente CeFi e DeFi para a população criptográfica não nativa. Violações de custódia custaram aos traders dezenas de bilhões de dólares e 2022 viu os traders enfrentarem perdas imensas da Voyager, Celsius, FTX e outras. Embora o comportamento inescrupuloso e predatório não seja novidade para o mundo regulamentado, o dano colateral ao DeFi foi significativo. Apesar dos aparentes retrocessos, esses contratempos recentes fortalecem a defesa de um sistema financeiro descentralizado emergente. Entre os princípios principais do financiamento descentralizado estão os princípios de justiça e inclusão, que incluem o acesso a experiências comerciais de nível tradicional para acompanhar a inclusão e a autocustódia.
ÁGUAS PROFUNDAS
Deepwaters é um tipo diferente de troca que representa uma melhoria quântica em relação às tecnologias de troca anteriores. Ao considerarmos a carnificina das exchanges de criptomoedas de 2022, devemos reconhecer que existem problemas que perseguiram os traders de criptomoedas desde o início.
As exchanges centralizadas controlam o acesso às informações e o fluxo de pedidos. Como já vimos muitas vezes, isso cria incentivos desalinhados para que as partes privilegiadas abusem desse controle por meio da internalização e do Pagamento por Fluxo de Pedidos (PFOF). Em essência, os traders estão jogando contra a casa. Além disso, as exchanges violaram a custódia dos ativos dos traders, perdendo repetidamente esses ativos para hackers ou má administração financeira. O DeFi nasceu em grande parte devido à falta de confiança nos intermediários financeiros.
Enquanto isso, a adoção do DeFi no mercado de massa foi obstruída pela incapacidade do DeFi de atender às expectativas estabelecidas pelas ferramentas de finanças tradicionais. A derrapagem e o front-running criam ineficiências para os grandes traders, e as altas taxas de gás/plataforma os tornam menos acessíveis para os pequenos traders. As plataformas carecem de capacidade de composição, exigindo pontes suscetíveis a hackers. As trocas descentralizadas não podem competir com o comércio centralizado e tradicional sem abordar predação, atrito, risco e fragmentação todos juntos.
As falhas desses sistemas se manifestam por diferentes razões, mas afetam os traders de maneira semelhante: o risco aumenta e a lucratividade diminui.
A Deepwaters está trazendo a falta de confiança do DeFi para finanças centralizadas, construindo a primeira troca centralizada comprovadamente justa. Em Deepwaters, todos os traders têm oportunidades comprovadamente iguais e todas as ordens são invisíveis para todos, incluindo a própria Deepwaters, até que sejam executadas ou atinjam o livro de ordens público. Isso significa:
- Sem front running, MEV ou ataques sanduíche
- Sem PFOF ou internalização de pedidos
- Qualquer reordenação ou privilégios de fluxo de pedidos são impossíveis
- Sem seleção adversa
-Sem assimetria de informação ou sangramento de dados
Violações de custódia custaram dezenas de bilhões de dólares aos traders. A arquitetura da Deepwaters garante que ela só pode executar código de código aberto auditado com operações validadas em tempo real por uma rede descentralizada. Além de garantir a integridade do fluxo de pedidos, isso não permite ações discricionárias com os ativos dos usuários, portanto, não pode haver nova hipótese ou violações de custódia. Deepwaters também poderá ser usado de maneira totalmente não custodial para maior segurança de ativos, e quaisquer depósitos/saques ocorrerão na velocidade do blockchain relevante.
A Deepwaters combina o melhor das plataformas centralizadas e descentralizadas, adicionando novas funcionalidades para fornecer um serviço altamente eficiente, em conformidade com os regulamentos, mas sem confiança.
A DIFERENÇA DE ÁGUAS PROFUNDAS
Deepwaters resolve os seguintes problemas que estão presentes em livros de pedidos centralizados e descentralizados convencionais e criadores de mercado automáticos (AMMs):
| Problema | Livro Central de Ofertas Limitadas (CLOB) | AMM invariante | Águas profundas |
| Preço comprometido | PFOF[1] amplia os spreads. Seleção adversa. Price Fade. | Descoberta de preços microeconômicos de escassez local ancorada em arbitragem (baseada em invariante derrapagem + derrapagem baseada em MEV) | PFOF é comprovadamente impossível |
| Interrupção do fluxo de pedidos | Partes privilegiadas podem alterar e bloquear o fluxo de pedidos. | MEV[2] mudança de jogadores e fluxo de ordem de bloqueio | Imutabilidade do fluxo de pedidos |
| Execução Insatisfatória de Pedidos | Front-running e sanduíche por partidos privilegiados.
Bifurcação de ordens. | Jogadores MEV sanduíche e comerciantes front-run | Front-running e sanduíche é comprovadamente impossível |
| Opacidade | A pirâmide Bid/Ask pode não refletir a realidade (pedido piscando)
Assimetria Informacional. | Liquidez just-in-time e outros vetores de ataque baseados em MEV | WYSIWYG[3] |
| Violações de custódia | Rehipotecação e mistura de ativos não divulgados e não acordados | Custódia imutável, mas risco de contrato inteligente. | Custódia imutável, mas risco de contrato inteligente. |
A Deepwaters usa tecnologia on-chain para dar suporte à autocustódia: depósitos e saques são feitos usando contratos inteligentes. A lógica de negócios e os dados críticos são encapsulados em um enclave TEE. Os validadores independentes são remunerados para verificar a integridade do sistema como um todo. Os participantes do mercado interagem com a Deepwaters por meio da tecnologia a que estão acostumados: a Deepwaters Trading API e o terminal de negociação. Toda a lógica de negócios é de código aberto. Os validadores podem assinar a replicação de log e atestado criptográfico TEE nativo para verificar se o comportamento é o pretendido. Esses validadores são compensados para verificar o comportamento e contestar os maus atores.
Os nós que executam o aplicativo Deepwaters e o TEE são distribuídos em várias regiões e participam do consenso baseado em RAFT[4]. Dessa forma, o sistema apresenta tolerância a falhas de travamento e replicação de dados, mantendo alto throughput, permitindo operações complexas e dificultando tentativas de qualquer participante obter vantagem em velocidade sobre outro por meio da colocalização do servidor.
O livro de pedidos resultante é público, no entanto, a integração de um TEE garante que o fluxo de pedidos recebidos seja confidencial até que seja postado ou comparado com o livro de pedidos existente. O sequenciamento e a execução de ordens são os mesmos para todos os partidos, incluindo o host do mecanismo.
A maioria das ações iniciadas pelos usuários ocorrerá fora da cadeia, utilizando a API Deepwaters Trading. Um estado combinado de cadeia cruzada de saldos de usuários e outras informações é mantido em um ambiente de computação seguro. As ações podem somente ser criado por um usuário, que prova criptograficamente que possui o endereço associado à ação que está iniciando. A liquidação na cadeia só é necessária durante as retiradas, melhorando a eficiência do sistema.
Pipeline de desenvolvimento da versão Deepwaters Beta.
Mais de 60% do fluxo de ordens de bolsa é internalizado (geralmente por meio de compensação interna nas próprias bolsas ou pagamento pelo fluxo de ordens aos formadores de mercado; “PFOF”). Isso significa que os pedidos são vendidos ou internalizados pela bolsa antes de atingirem o livro de pedidos e não correspondidos a outros traders. Os spreads da carteira de pedidos são 25% maiores como resultado da internalização, custando aos traders mais de US$ 200 milhões por dia. Parte ou toda a melhoria de preço é assumida pelas contrapartes internalizantes.
Os pedidos internalizados são atendidos mais lentamente e de maneira a maximizar a seleção adversa (90% mais provável de acontecer), resultando em pedidos que perdem valor imediatamente após serem atendidos.
A Deepwaters está trazendo falta de confiança para as finanças centralizadas, construindo a primeira exchange comprovadamente justa, centralizada e opcionalmente autossuficiente. Em Deepwaters, todos os traders têm oportunidades comprovadamente iguais e todas as ordens são invisíveis para todos, incluindo a própria Deepwaters, até que sejam executadas ou atinjam o livro de ordens público. Isso significa:* Sem corrida frontal, MEV ou ataque sanduíche
- Sem PFOF ou internalização de pedidos
- Qualquer reordenação ou privilégios de fluxo de pedidos são impossíveis
- Sem seleção adversa
- Nenhuma assimetria de informação ou sangramento de dados
Considere as dificuldades encontradas com exchanges centralizadas:
- Interrupções inexplicáveis do sistema
- Hacks
- Recursos concentrados em carteiras de custódia
- Dificuldades em sacar ou depositar fundos
- Frontrunning
- Uso indevido de fundos de clientes: staking, alavancagem, etc.
- Confissões de contas erradas
Por outro lado, DEXs acionados por AMM vêm com seu próprio perigo:
- Perda impermanente
- Ausência de livros de encomendas
- Taxas de gás variáveis e caras
- Transações com falha
- bots predatórios
A Deepwaters existe para resolver todos esses problemas.
[1] PFOF: pagamento por fluxo de pedidos
[2] MEV: valor extraído do minerador
[3] WYSIWYG: o que você vê é o que você obtém
[4] O Algoritmo de Consenso da Jangada
https://raft.github.io/
TRAÇÃO
- A Deepwaters teve mais de 140.000 endereços de carteira registrados acessando sua rede de teste. Esses usuários fizeram mais de 7 milhões de pedidos e 2,5 milhões de negociações.
- Quatro membros da comunidade criaram bibliotecas personalizadas para se conectar ao Deepwaters.
- Mais de 85.000 membros no Discord, mais de 47.000 seguidores no Twitter.
- De acordo com DappRadar & ICOdrops, em novembro de 2022 Deepwaters foi o projeto inédito que mais cresceu em toda a web3.
DEEPWATERS—LINKS E EQUIPE
Site | Telegrama (Discussão) | Twitter | Blogue | Blog II | Discord | GithubGenericName
PARCEIROS E APOIADORES
“A IVC tem orgulho de apoiar a Deepwaters, que visa transformar a maneira como as finanças centralizadas operam, incorporando os princípios do DeFi ao CeFi, fornecendo aos traders a primeira exchange centralizada comprovadamente justa e segura.
Com sua arquitetura híbrida e validação de plataforma descentralizada e em tempo real, a Deepwaters garante oportunidades iguais para todos os traders e mantém a eficiência e conformidade necessárias para uma maior adoção da tecnologia DeFi.”
– Jeremy Hsiao, Infinity Ventures Crypto (IVC)
“Com o Avalanche sendo a principal camada de estado para Deepwaters, a Blizzard está extremamente animada em apoiar uma das equipes mais experientes e inteligentes em cripto.”
– Yi Hsin Wei, Blizzard Fund (braço VC da Avalanche)
“A equipe da Deepwaters tem um histórico de equipe muito profissional para concluir o que está tentando resolver. Os problemas que as águas profundas estão tentando resolver são significativos. Eles combinam o melhor das plataformas centralizadas e descentralizadas, adicionando novas funcionalidades para fornecer um serviço altamente eficiente, em conformidade com os regulamentos, mas sem confiança. Estamos muito otimistas com o que eles estão fazendo.”
– Sona, LD Capital
“Somos um dos primeiros investidores a apoiar a equipe Deepwaters. Gostamos de trabalhar com a equipe por sua profunda experiência na construção de infraestrutura comercial robusta, ideias inovadoras, disposição para receber feedback e capacidade de execução”
– Calvin Du, OP Crypto
CONCLUSÃO
O criador de mercado automatizado representou um avanço nas tecnologias de negociação. Muito rapidamente, as trocas descentralizadas (“DEX”) estavam gerando volume de negociação a par com suas contrapartes centralizadas incumbentes, mas não sem desvantagens. Não há nada no mundo descentralizado onde a velocidade não seja um fator importante, onde a tecnologia não possa ser usada para burlar o sistema e, certamente, nada que se assemelhe a um híbrido virtuoso que ofereça uma troca autossuficiente de nível institucional.
Barreiras reduzidas à entrada, inclusão e desintermediação são alguns dos “verdadeiros nortes” nos quais a blockchain foi fundada e, de alguma forma, as trocas comprovadamente justas não ocuparam o centro do palco. A máxima “mova-se rápido e quebre as coisas” serviu muito bem à criptografia, mas também deixou alguns buracos em seu rastro.
A Deepwaters está combinando o ethos e a falta de confiança do DeFi com a eficiência, a conformidade e o rendimento necessários para finalmente trazer essa tecnologia para o TradFi.
A equipe da Deepwaters tem profunda experiência em tecnologia, fintech e cripto/blockchain. Coletivamente, a equipe teve várias grandes saídas públicas, conduziu mais de 10 ICOs (incluindo títulos tokenizados isentos de Reg A e Reg D), construiu sistemas de negociação de alta frequência, projetou produtos negociados em bolsa baseados em criptomoeda e fundou e escalou muitas empresas antes de fundar a Deepwaters. Há 16 membros não anônimos em tempo integral na equipe, incluindo 3 PhDs.
A versão beta do Deepwaters será lançada em 31 de janeiro.
“Se eu pudesse resumir a equipe Avalaunch em poucas palavras, seria 'integridade e competência'. Apreciamos muito que a equipe Avalaunch apresente apenas projetos nos quais eles próprios acreditam. A equipe Avalaunch foi minuciosa ao tentar entender nosso token, tecnologia e intenção. Seu profundo conhecimento da economia de tokens Deepwaters resultou em uma riqueza de conselhos úteis, particularmente sobre a proteção do pós-lançamento no varejo, uma grande preocupação nossa. A missão da Deepwaters é a de criar um campo de jogo nivelado. Queremos que o público em geral tenha a mesma oportunidade que todos os outros. Este foi o terreno comum para nós. A equipe Avalaunch se preocupa com sua comunidade. Para eles, administrar uma barra de lançamento é sobre paixão pelo setor criptográfico e amor pela comunidade Avalanche. Isso ressoa bem conosco. Claro, eles também são ótimas pessoas em geral. Foi um verdadeiro prazer trabalhar com a Avalaunch, a cada passo do caminho.”
– Zorrik Voldman, CEO / cofundador
ECONOMIA DE TOKEN
O token WTR (pronuncia-se “token de água”) é um token de utilidade e governança para o ecossistema Deepwaters. WTR é aceito para bens e serviços fornecidos pela Deepwaters. Ele também fornece mecanismos de coordenação para desenvolvimento futuro e vários parâmetros do sistema. Embora o WTR não seja explicitamente exigido para usar o Deepwaters, ele fornecerá ao usuário benefícios exclusivos, melhorando e expandindo a experiência geral do usuário, permitindo que ele participe da evolução do ecossistema por meio da governança.
O fornecimento máximo total de WTR é limitado a 350.000.000 unidades (350 milhões de unidades). A emissão é baseada em marcos e no tempo. Este é um esforço para garantir que a distribuição de tokens seja proporcional ao sucesso da plataforma e distribuída ao longo do tempo.
O WTR pode ser gasto em vários bens e serviços fornecidos pela Deepwaters. Alguns exemplos incluem:
- Taxas de negociação
- Adquirir associações/assinaturas Deepwaters
- Dados premium de águas profundas
As taxas são expressas em ativos relevantes, correspondentes às ações do usuário. WTR pode ser usado para pagar uma parte das taxas em Deepwaters a uma taxa de câmbio fixa em dólares de US$ 0,70. A parte permitida é um parâmetro definido pelo protocolo, sujeito à assinatura atual do usuário e/ou volume de negociação recente.
UM EXEMPLO RELEVANTE:
A usuária Alice executa uma negociação, vendendo 10 ETH por um preço de 2000 USDC/ETH
Alice paga uma taxa de 10 bps: 20000 USDC x 0,001 = 20 USDC:
50% da taxa é paga em USDC (10 USDC)
50% da taxa é paga em WTR em 1 WTR/$0,70 USD (~14,29 WTR)
ALOCAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO
A distribuição de tokens é projetada para promover um conjunto justo e diversificado de detentores de tokens, conforme mostrado abaixo. Ao permitir que todas as partes interessadas participem da governança e da utilidade do token, o sistema é configurado com freios e contrapesos, garantindo que os melhores interesses do projeto sejam buscados.
NÚMEROS DE FINANCIAMENTO
- Oferta Total: 350M WTR
- Pré-semente, nível 1 (4c): 16.866.250,00 WTR | 4,82%
- Pré-semente, nível 2 (6c): 4.291.666,67 WTR / 1,23%
- Ponte (8c): 25.665.000 WTR | 7,33%
- Rodada Semente (12c): 25.000.000 WTR | 7,14%
- Avalaunch IDO (12c): 2.083.333,33 WTR | 0,59%
Aumento total: US$ 5,41 milhões
PROJETO TOKENOMIA & VESTIMENTO
Tokens totais (totalmente diluídos): 350.000.000,00 WTR | 100,00%
Equipe Deepwaters: 80.000.000,00 WTR | 22,86%
Reserva Estratégica: 63.192.083,34 WTR | 18,05%
Nível pré-semente 1: 16.866.250,00 WTR | 4,82%
Nível 2 pré-semente: 4.291.666,67 WTR | 1,23%
Ponte: 25.650.000,00 WTR | 7,33%
Rodada Semente*: 25.000.000 WTR | 7,14%
Consultores: 5.000.000,00 WTR | 1,43%
Recompensas do Validador: 30.000.000,00 WTR | 8,57%
Incentivos ao usuário: 30.000.000,00 WTR | 8,57%
Fundo comunitário (desbloqueio baseado em marco): 30.000.000,00 WTR | 8,57%
Fundo comunitário (desbloqueio baseado no tempo): 30.000.000,00 WTR | 8,57%
Avalaunch IDO: 2.083.333,33 WTR | 0,59%
Marketing / Promoção: 7.916.666,67 WTR | 2,27%
Oferta inicial: 24.407.035,80 | 6,97%
*Os tokens da rodada inicial não podem ser vendidos em sua totalidade. A oferta restante será adicionada ao pool de futuros investidores.
VESTIMENTO:
EQUIPE DE ÁGUAS PROFUNDAS
88% da alocação da equipe: queda de 6 meses, distribuições trimestrais ao longo de um período de dois anos.
12% da alocação da equipe: Reservado como 'conjunto de incentivos aos funcionários;' reservado para recrutamento, retenção e bônus—Desbloqueio discricionário
RESERVA ESTRATÉGICA
Mantida pela Deepwaters para fins de liquidez, parcerias, futuros investidores, etc. Pode ser utilizada a critério da empresa com as seguintes restrições:
Não pode ser realocado para equipe ou conselheiros
Não pode ser vendido no mercado aberto pela Deepwaters
Qualquer venda ou outro desembolso de tokens deve ter pelo menos 6 meses de lockup/cliff (opções de compra para formadores de mercado devem ser 1) estilo europeu ou das Bermudas e ter pelo menos 6 meses antes de poderem ser exercidas, ou 2 ) Estilo americano com o menor preço de exercício pelo menos 100% acima do preço de mercado então vigente)
PRÉ-SEED, PONTE E SEED
Penhasco de 6 meses, distribuições trimestrais do lançamento da rede principal em dois anos.
CONSULTORES
Alocado para recompensar os conselheiros da Deepwaters, mas pode permanecer sem uso ou ser alocado para outros programas comunitários.
A aquisição varia de acordo com a assessoria e as funções.
708.290 WTR desbloqueados na TGE
1.443.970 WTR projetados desbloqueados em 1 ano após o TGE (a menos que novos consultores sejam adicionados e recebam alocações de token)
1.958.210 WTR projetados desbloqueados em 2 anos após o TGE (a menos que novos consultores sejam adicionados e recebam alocações de token)
RECOMPENSAS DO VALIDADOR, INCENTIVOS AO USUÁRIO E FUNDOS COMUNITÁRIOS
Essas recompensas são destinadas aos usuários e validadores do Deepwaters.
Recompensas do Validador — Concedido aos validadores por garantir a segurança de águas profundas. Desbloqueio baseado em marco.
Incentivos ao usuário — concedidos aos usuários para incentivar o crescimento do ecossistema e a adoção antecipada. Desbloqueio baseado em marco.
Fundo Comunitário (marco)— Reserva estratégica controlada pela governança do WTR: a ser usada para programas de incentivo à comunidade. Desbloqueio baseado em marco.
Fundo Comunitário (tempo) — Essas recompensas baseadas no tempo representam a reserva estratégica controlada pela governança do WTR — para ser usada em programas de incentivo à comunidade.
Desbloqueado mensalmente durante 4 anos, a partir do lançamento da plataforma
VENDA DE AVALIAÇÃO
50% na TGE, 50% em um mês.
PROMOÇÃO DE MARKETING
Alocado para fins promocionais, incluindo airdrops. Sem bloqueio.
OUTRO:
Fornecimento Circulante Inicial: ~24,40M WTR (excluindo tokens de liquidez)
Capitalização de mercado inicial: ~ 2,929M USD (excluindo tokens de liquidez)
O DEEPWATERS IDO NO AVALAUNCH:
Fornecimento Total: 350M WTR
2083333,33 WTR a USD 0,12
Tamanho da venda: 250.000 USD
CRONOGRAMA DE INSCRIÇÕES:
Abertura das inscrições: 6 de fevereiro às 15:00 (UTC)
Encerramento das inscrições: 13 de fevereiro às 18:00 (UTC)
CRONOGRAMA DE VENDA:
Rodada de validação começa: 15 de fevereiro às 6h (UTC)
Fechamento da rodada do validador: 15 de fevereiro às 15h (UTC)
A rodada de apostas começa: 15 de fevereiro às 15h30 (UTC)
Fechamento da rodada de apostas: 16 de fevereiro às 6h (UTC)
A rodada de reforço começa: 16 de fevereiro às 6h (UTC)
Fechamento da Rodada Booster: 16 de fevereiro às 10h30 (UTC)
